미국 10년물이 4.98%(10/29)로 90일 분포의 65% 분위에 있어 할인율 부담은 중간 이상이지만 급격히 조여지지는 않았습니다. 물가와 달러, 미국 위험선호를 직접 보여 주는 지표는 이 리포트에 없습니다. 그래서 국면은 금리 수준 하나로만 규정할 수 있습니다.
Axes
Rates
판단 불가
미국10년물 4.98%(10/29), 90일 65분위로 수준은 확인되지만 단일 시점이라 방향은 알 수 없습니다.
Inflation
판단 불가
리포트에 물가 지표(CPI·PCE·기대인플레이션)가 없습니다.
Dollar
판단 불가
달러 지수와 원/달러 수치가 리포트에 없습니다.
Risk appetite
판단 불가
구글 등 AI 관련주 급락은 유튜브 발언이고 실측되지 않았습니다(발언). 미국 위험선호를 직접 재는 지표(변동성·신용스프레드 등)가 없습니다.
Indicators4
미국10년물
4.98%
90일분위 65% — 중간 이상 수준(10/29)
투자자예탁금
90.235조원
전회 88.713조원(10/29) 대비 증가, 90일 최저 구간에서 소폭 이탈(10/30)
코스피
5859.08pt
5730.74pt(10/30)에서 반등, 90일 하위 11% (글로벌 위험선호 대리지표로만 참고)
외국인 순매수 20거래일 합(KOSPI)
-19.18조
10거래일 합 -1.47조 · 2026-11-02
What it means for US large caps
10년물이 4.98%로 높은 수준에 머물면 미국 대형 기술주의 장기 현금흐름 할인율 부담이 이어집니다. AI 투자 과잉 우려는 발언 단계라 실측이 확인되기 전에는 수요 둔화로 단정할 수 없습니다. 한국 반도체 의존도가 높다는 지적(발언)은 AI 인프라 수요와 부품 조달 비용을 점검할 맥락으로만 참고합니다.
Limits of the evidence
미국 축 근거는 10년물 금리 한 개뿐이며 물가·달러·위험선호는 판단 불가입니다. 이 리포트는 한국 시장용이라 미국 지표가 부족합니다.
What would flip this
미국 10년물이 4.98%에서 재상승해 고금리권이 굳어지는 경우
반도체 수요 둔화가 실제 지표로 확인되는 경우
AI 관련주 급락(발언)이 실측 데이터로 확인되어 자본지출 최종수요 고리가 흔들리는 경우
This judgment is frozen as it was made that day. Later revisions do not overwrite it. Source report 2026-11-02.md