기업분석
공시 실측과 축적된 분석을 나란히 놓고 봅니다. 기업을 누르면 요점이 열리고, 거기서 전체 분석으로 갈 수 있습니다.
도서 《10-K 애널리틱스》가 각 기업을 무엇으로 읽는지입니다.
AAPL · A 안정형
Apple의 본질은 하드웨어 판매가 아니라 서비스 구독 플랫폼
고금리 국면에서 Apple은 이익 성장(+25.9%)과 초고 마진(32%)으로 할인율 상승 부담을 누르고 …
MSFT · A 안정형
Microsoft의 핵심 관전 포인트는 Azure 성장률과 M365 구독 전환율의 교차점
이 국면에서 Microsoft는 금리 상승 속 이익 성장으로 할인율 압박을 완화하지만, AI 인프라 Ca…
GOOGL · A 안정형
Alphabet의 리스크는 반독점 판결, 기회는 Cloud의 수익성 확장
고금리 속 이익 성장이 할인율 부담을 부분 상쇄하나, 광고 의존도 심화와 AI 자본지출 회수 기…
AMZN · B 의도형
Amazon의 소매는 투자, AWS는 수익 엔진
고금리 부담 속에서도 영업이익 성장(+16.4%)이 매출 성장(+12.3%)을 앞서는 가운데, 아마존은 …
NVDA · A 안정형
NVIDIA는 칩을 파는 것이 아니라 AI 시대의 인프라 표준을 파는 것
고금리 국면에서 할인율이 올라가는 와중에도 NVIDIA의 60% 영업이익률이 이익 성장 가속화로 …
META · B 의도형
Meta의 핵심 질문은 RL 투자가 언제 수확기에 진입하느냐
금리 부담 속에서도 광고 이익이 탄탄하지만, Reality Labs 손실과 CapEx 부담이 현금흐름을 옭…
TSLA · B 의도형
Tesla를 자동차 회사가 아닌 에너지·AI 플랫폼으로 분석해야 올바른 밸류에이션
금리 상승 국면에서 이익 성장을 보여야 할 시점인데, Tesla는 영업이익이 -38% 하락하고 현금…
CPNG · D 변동형
Coupang의 핵심 지표는 GAAP 순이익이 아니라 조정 EBITDA와 고객당 매출 추이
고금리 장기화는 성숙 시장 저마진 기업의 현금흐름 압박을 심화시키나, 쿠팡의 이익 수준 유지…
| 기업 · 유형 · 국면 | 종가 | 매출최근 FY · YoY | 순이익률 | ROE | FCF 마진 | D/E장기부채 | 10-K · 분석 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AAPL Apple | $333.02 +1.1% | $416.2B FY2025 · +6.4% | 26.9% | 151.9% | 23.7% | 1.23x | 25-10-31 분석 58건 · 09-28 |
| MSFT Microsoft | $512.90 +0.8% | $331.8B FY2026 · +17.8% | 40.3% | 30.2% | 20.2% | 0.09x | 26-07-29 분석 84건 · 09-30 |
| GOOGL Alphabet | $344.08 +0.9% | $402.8B FY2025 · +15.1% | 32.8% | 31.8% | 18.2% | 0.12x | 26-02-05 분석 97건 · 09-29 |
| AMZN Amazon | $249.15 +1.0% | $716.9B FY2025 · +12.4% | 10.8% | 18.9% | 1.1% | 0.17x | 26-02-06 분석 62건 · 09-26 |
| NVDA NVIDIA | $228.38 +0.5% | $215.9B FY2026 · +65.5% | 55.6% | 76.3% | 44.8% | 0.05x | 26-02-25 분석 69건 · 10-01 |
| META Meta Platforms | $725.18 −1.8% | $201.0B FY2025 · +22.2% | 30.1% | 27.8% | 22.9% | 0.27x | 26-01-29 분석 92건 · 10-01 |
| TSLA Tesla | $354.81 +0.6% | $94.8B FY2025 · −2.9% | 4.0% | 4.6% | 6.6% | 0.08x | 26-04-30 분석 67건 · 10-01 |
| CPNG Coupang | $13.87 +0.1% | $34.5B FY2025 · +14.1% | 0.6% | 4.5% | 1.5% | 0.14x | 26-02-26 분석 17건 · 09-28 |
| AMD AMD | $611.76 +0.7% | $34.6B FY2025 · +34.3% | 12.5% | 6.9% | 19.4% | 0.04x | — 분석 0건 · |
| MU Micron | $1,065.11 +0.0% | $37.4B FY2025 · +48.9% | 22.8% | 15.8% | 4.5% | 0.21x | — 분석 0건 · |
| AVGO Broadcom | $351.19 −1.1% | $63.9B FY2025 · +23.9% | 36.2% | 28.4% | 42.1% | — | — 분석 0건 · |
| QCOM Qualcomm | $184.04 −0.0% | $44.3B FY2025 · +13.7% | 12.5% | 26.1% | 28.9% | 0.70x | — 분석 0건 · |
| INTC Intel | $120.23 +3.7% | $52.9B FY2025 · −0.5% | -0.5% | -0.2% | -9.4% | 0.41x | — 분석 0건 · |
| ORCL Oracle | $137.30 −0.4% | $67.4B FY2026 · +17.3% | 25.4% | 40.2% | -35.2% | — | 26-06-22 분석 0건 · |
출처: SEC EDGAR XBRL(연간 공시 실측) · 영업이익률 등 전체 비율은 각 기업 상세에서 · 종가는 전일 대비 · D/E = 장기부채 ÷ 자기자본 · 굵은 값 = 열 최우수(D/E 는 최저) · 국면 정합은 당일 거시 판정. 투자 조언이 아닙니다.
DART 사업보고서를 10-K 프레임워크로 읽었습니다. K-IFRS 연결·원화라 위 표(US GAAP·달러)와 절대금액을 나란히 놓을 수 없어 따로 실었습니다 — 비교는 비율로만 하십시오. 기업을 누르면 요점이 열립니다.
005930 · 삼성전자
파운드리와 HBM 양쪽에 걸친 종합 반도체
삼성전자 2025년 연결 매출은 333조 6,059억원으로 전년 대비 10.9% 증가했으며, 영업이익은 43…
000660 · SK하이닉스
HBM 선도 공급사. AI 메모리 병목의 핵심
SK하이닉스는 2025년 AI 메모리 수요의 급증에 힘입어 당기 매출을 97.1조원으로 전년 66.2조원…
042700 · 한미반도체
HBM TC 본더 — SK하이닉스 공급망의 장비 병목
매출액은 5,767억원으로 전년 대비 178억원(+3.2%) 증가했으나, 이 숫자는 사업보고서의 "폭발…
035420 · 네이버
HyperCLOVA X — 한국어 소버린 모델
2025년 네이버 연결 영업수익은 12조 350억 원으로 전년 대비 12.1% 성장하였으며, 영업이익은 …
005380 · 현대자동차
자율주행·보스턴 다이내믹스 로보틱스
2025년 현대자동차는 매출 면에서 견조한 성장을 기록했으나, 수익성이 뚜렷하게 압축되었습니…
277810 · 레인보우로보틱스
휴머노이드·협동로봇 — 삼성전자 최대주주(2024)
매출액은 341억원으로 전년 대비 76.4% 증가했습니다. 신규 제품 판매 확대와 기존 매출 지속이…
034020 · 두산에너빌리티
가스터빈 국산화·SMR(뉴스케일) 기자재
매출액은 17조 579억원으로 전년 16조 2,331억원 대비 5.08% 증가했습니다. 다만 영업이익은 7,…
267260 · HD현대일렉트릭
초고압 변압기 — 북미 그리드·데이터센터 수출
HD현대일렉트릭은 2025년 연결 매출 4조 795억원, 영업이익 9,953억원을 기록했으며 전년 대비 …
| 기업 · 부문 | 매출원화 | 영업이익률 | 순이익률 | ROE | FCF 마진 | 공시 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 005930 삼성전자 파운드리와 HBM 양쪽에 걸친 종… | 333.6조 | 13.1% | 13.6% | 10.4% | 11.3% | FY2025 분석 있음 |
| 000660 SK하이닉스 HBM 선도 공급사. AI 메모리 병… | 97.1조 | 48.6% | 44.2% | 35.6% | 26.6% | FY2025 분석 있음 |
| 042700 한미반도체 HBM TC 본더 — SK하이닉스 공급… | 5,767억 | 43.6% | 37.1% | 31.0% | 26.7% | FY2025 분석 있음 |
| 035420 네이버 HyperCLOVA X — 한국어 소버린 … | 12.0조 | 18.3% | 15.1% | 6.3% | 15.5% | FY2025 분석 있음 |
| 005380 현대자동차 자율주행·보스턴 다이내믹스 로… | 186.3조 | 6.2% | 5.6% | 8.1% | -7.7% | FY2025 분석 있음 |
| 277810 레인보우로보틱스 휴머노이드·협동로봇 — 삼성전… | 341억 | -7.3% | 4.2% | 1.1% | -78.8% | FY2025 분석 있음 |
| 034020 두산에너빌리티 가스터빈 국산화·SMR(뉴스케일)… | 17.1조 | 4.5% | 1.2% | 1.7% | 2.0% | FY2025 분석 있음 |
| 267260 HD현대일렉트릭 초고압 변압기 — 북미 그리드·… | 4.1조 | 24.4% | 17.9% | 36.0% | 17.8% | FY2025 분석 있음 |
출처: 전자공시시스템(DART) 사업보고서 · 잉여현금흐름은 미국 기업과 같은 정의(영업활동현금흐름 − 유형자산 취득) · ROE 는 기말 자본 기준 · 금액은 원화. 한국 사업보고서에는 미국 10-K의 Item 1A(위험 요인)에 해당하는 표준 항목이 없습니다. 국내 기업 전체 보기